AI ETF・ロボアドの実績を数字で見る — AIEQ、ROBOPRO、ウェルスナビ比較

「AIに投資を任せたら儲かるのか？」を数字で検証する

AI投資商品は増え続けている。だが「AIだから儲かる」は本当か。一次ソースの数字だけで検証する。

AIEQ — AIが銘柄を選ぶETF

AIEQ（AI Powered Equity ETF）は2017年10月に運用開始。AIが銘柄選定を行うETFとして注目された。

年	AIEQ	S&P 500	差
2023	+26.47%	+26.29%	ほぼ互角
2024	+12.54%	+25.02%	-12.5%負け
2025 YTD	+13.96%	+17.88%	劣後

運用資産は$109.57M（2026年6月時点）。経費率は0.75%で、S&P500 ETF（SPY）の0.09%と比べると8倍以上高い。

設定来の年率リターンは9.75%。S&P500を安定的に上回る年はほとんどない。

日本のロボアド — ROBOPRO vs ウェルスナビ

ROBOPRO（FOLIO）

• 5年累積リターン: +105.70%（2020/1/15〜2025/1/15）
• 年率: 16.34%
• 一般的なロボアドとの比較: 同期間の一般ロボアド+84.59%を約20pt上回る
• 手数料: 年率1.1%（税込）

S&P500やオルカンとの直接比較は公式サイトに掲載されていない。

ウェルスナビ

• サービス開始来リターン: +81.1%〜+185.8%（リスク許容度1〜5、2016年1月〜）
• 年率換算: 8.52%〜19.47%
• 手数料: 年率1.1%（税込）

AI日本株式オープン（三菱UFJアセットマネジメント）

• 基準価額: 9,171円（2026年6月25日時点。設定時10,000円から下落）
• 5年リターン（年率）: +0.87%

5年運用して年率0.87%。元本割れの期間もある。

手数料の現実

選択肢	年間手数料	100万円を20年運用した場合の手数料累計（概算）
eMAXIS Slim全世界株式	0.058%	約1.2万円
S&P500インデックス	0.09%	約1.8万円
AIEQ（AI ETF）	0.75%	約15万円
ロボアド（ウェルスナビ等）	1.1%	約22万円

手数料差1%が20年で約20万円の差になる。ロボアドの価値は「手間ゼロ」。手間を惜しまないならインデックス直買いが合理的。

Medallion Fund — 世界最強のAIファンドの教訓

Renaissance TechnologiesのMedallion Fundは手数料前で年率66%（1988〜2021年）。手数料後でも39%。歴史上最も成功した投資ファンドの一つ。

だが1993年以降は社員・元社員のみに閉鎖されている。

外部投資家向けのRIEF（Institutional Equities Fund）の実績：2020年は**-19%**。S&P500を大幅に下回る年もある。

教訓：世界最強のAIファンドですら、外に出したバージョンは普通以下。

Sentient Technologies — AIヘッジファンドの死

Sentient Technologiesは2016年にAIヘッジファンドを開始。数千台のコンピュータで遺伝的アルゴリズムを走らせ、数兆の仮想トレーダーを生成・淘汰するアプローチをとった。

• 2017年: +4%
• 2018年: マイナス（具体額非公開）
• 2018年9月: 2年未満で清算（Bloomberg報道）
• 2019年: Sentient Technologies自体が解散、IP売却

但し書き

• ROBOPROのリターンはFOLIO公式のもの。S&P500との直接比較データは公式に非開示
• ウェルスナビのリターン幅はリスク許容度（1〜5）による違い
• Medallion Fundの数字はWikipedia/Institutional Investor報道ベース。非公開ファンドのため独立検証は困難
• 手数料累計は単純計算（複利効果・リターン差は含まず）。実際の差はリターン次第でさらに広がりうる
• 記事中の数字はすべて2026年6月時点